پیش‌بینی قیمت طلا و نقره در هفته آخر اکتبر | حمایت‌های حساس در تیررس فروشندگان | چشم بازارها به فدرال رزرو و آمار تورم آمریکا

به گزارش اقتصادنیوز، بازارهای جهانی در شرایطی به استقبال آخرین هفته ماه اکتبر می‌روند که معادلات سنتی سرمایه‌گذاری بیش از گذشته با پیچیدگی روبه‌رو شده است. در شرایط معمول، افزایش نااطمینانی‌های سیاسی و نظامی، سرمایه‌ها را به سمت دارایی‌های امن مانند طلا هدایت می‌کند؛ اما زمانی که بحران‌های ژئوپلیتیکی با جهش قیمت انرژی و نگرانی از بازگشت تورم همراه می‌شوند، رفتار بازارها می‌تواند برخلاف انتظار تغییر کند. در چنین فضایی، طلا دیگر تنها از تحولات سیاسی فرمان نمی‌گیرد و سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی به رقیبی قدرتمند برای تقاضای پناهگاه امن تبدیل می‌شوند.

از سوی دیگر، اقتصاد جهانی با تضادی حساس روبه‌روست؛ افزایش هزینه انرژی می‌تواند همزمان تورم را تشدید و چشم‌انداز رشد اقتصادی را تضعیف کند. این وضعیت، تصمیم‌گیری را برای سیاست‌گذاران پولی دشوارتر و پیش‌بینی مسیر دارایی‌هایی مانند طلا، نقره، نفت و سهام را پیچیده‌تر می‌کند. اکنون پرسش اصلی بازارها این است که در رقابت میان ترس از جنگ، نگرانی از تورم و انتظارات نرخ بهره، کدام نیرو دست بالا را خواهد داشت؟ پرسشی که تحولات پایان هفته بازارهای جهانی و چشم‌انداز معاملات روزهای آینده را در کانون توجه قرار داده است.

براساس گزارش کیتکو نیوز، قیمت طلا و نقره در معاملات پایانی روز جمعه بازار آمریکا کاهش یافت و به روند نزولی هفته‌ای که با فشار فروش سنگین همراه بود، ادامه داد. نگرانی‌های تازه درباره احتمال تشدید درگیری‌های نظامی مرتبط با ایران، قیمت نفت خام را به بالاترین سطوح چند سال اخیر رساند و انتظارات درباره تداوم سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو را تقویت کرد. همزمان، فعالیت قدرتمند اقتصادی در آمریکا و افزایش انتظارات تورمی مصرف‌کنندگان، فشار بیشتری بر فلزات گرانبها وارد کرد؛ درحالی‌که افت شاخص‌های سهام در بازارهای آمریکای شمالی و اروپا نیز از افزایش احتیاط سرمایه‌گذاران حکایت داشت.

بر اساس آخرین قیمت‌های ثبت‌شده در ساعات پایانی معاملات بعدازظهر جمعه، بهای هر اونس طلای نقدی با کاهش ۰.۷۰ درصدی به حدود ۳۹۹۵ دلار و ۸۱ سنت رسید و هر اونس نقره نیز با افت ۱.۲۶ درصدی در محدوده ۵۳ دلار و ۸۹۶ سنت معامله شد. طلا در مسیر ثبت کاهش هفتگی بیش از ۳.۵ درصدی قرار گرفت و هر دو فلز گرانبها همچنان زیر فشار قابل‌توجه فروشندگان باقی ماندند.

اقتصاد قدرتمند آمریکا و افزایش انتظارات تورمی؛ فشار مضاعف بر طلا در آستانه نشست فدرال رزرو

گزارش‌های اقتصادی منتشرشده در روز جمعه آمریکا این دیدگاه را تقویت کرد که اقتصاد این کشور، باوجود هزینه‌های بالای استقراض، همچنان از مقاومت قابل‌توجهی برخوردار است؛ درحالی‌که فشارهای تورمی نیز روند فزاینده‌ای پیدا کرده‌اند.

شاخص اولیه ترکیبی مدیران خرید آمریکا (PMI) برای ماه اکتبر از ۵۸.۴ واحد در سپتامبر به ۵۷.۶ واحد کاهش یافت، اما همچنان در دومین سطح بالای خود از مارس ۲۰۲۲ باقی ماند.

شاخص مدیران خرید بخش تولید از ۵۵.۹ واحد به ۵۶ واحد افزایش یافت و از پیش‌بینی ۵۵.۵ واحدی تحلیلگران فراتر رفت. در مقابل، شاخص مدیران خرید بخش خدمات از ۵۸.۸ واحد به ۵۷.۹ واحد کاهش پیدا کرد و اندکی پایین‌تر از انتظار ۵۸ واحدی قرار گرفت.

سفارش‌های جدید همچنان رشد قدرتمندی را ثبت کردند و همزمان، تورم قیمت‌های فروش در بخش‌های تولید و خدمات به سریع‌ترین آهنگ خود از آگوست ۲۰۲۲ رسید. ترکیب فعالیت اقتصادی نیرومند و افزایش قیمت محصولات و خدمات، نگرانی‌ها را درباره تداوم تورم و احتمال نیاز به تشدید بیشتر سیاست‌های پولی افزایش داد.

در همین حال، شاخص نهایی اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان برای ماه اکتبر از رقم اولیه ۴۶.۳ واحد به ۴۸ واحد اصلاح شد؛ بااین‌حال، این شاخص همچنان اندکی پایین‌تر از سطح ۴۸.۱ واحدی سپتامبر قرار داشت و در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته حدود ۱۰ درصد کاهش نشان می‌داد.

شاخص شرایط اقتصادی جاری نیز از ۵۰.۹ واحد در سپتامبر به ۴۶.۷ واحد کاهش یافت که بازتاب‌دهنده تداوم فشار بر قدرت خرید خانوارهای آمریکایی بود.

بااین‌حال، مهم‌ترین بخش این گزارش برای بازار نرخ بهره، افزایش انتظارات تورمی مصرف‌کنندگان بود. انتظارات تورمی یک‌ساله از ۴.۶ درصد به ۴.۷ درصد افزایش یافت و انتظارات تورمی بلندمدت نیز از ۳.۴ درصد به ۳.۵ درصد رسید.

هر دو شاخص به بالاترین سطح خود از ماه مه صعود کردند؛ موضوعی که نگرانی‌ها درباره ریشه‌دارتر شدن تأثیر قیمت‌های بالای انرژی و فشار مستمر هزینه‌های مصرف‌کنندگان بر انتظارات تورمی را تقویت کرد.

فدرال رزرو در دوره سکوت ارتباطی پیش از نشست سیاست‌گذاری خود قرار داشت و به همین دلیل، تصمیم هفته آینده این نهاد و گزارش‌های تورمی پیش‌رو به مهم‌ترین محرک‌های انتظارات بازار نرخ بهره تبدیل شدند.

کمیته بازار آزاد فدرال رزرو قرار است در روزهای ۲۷ و ۲۸ اکتبر تشکیل جلسه دهد و تصمیم سیاست پولی آن روز چهارشنبه، ساعت ۲ بعدازظهر به وقت شرق آمریکا اعلام شود.

همچنین داده‌های تورم هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) مربوط به ماه سپتامبر قرار است روز پنجشنبه ۲۹ اکتبر، ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرق آمریکا منتشر شود.

معامله‌گران بررسی خواهند کرد که آیا نشانه‌های فعالیت اقتصادی قدرتمند و افزایش انتظارات تورمی مصرف‌کنندگان، که در گزارش‌های روز جمعه نمایان شد، در شاخص تورمی مورد ترجیح فدرال رزرو نیز منعکس خواهد شد یا خیر.

انتشار داده‌های تورمی ضعیف‌تر می‌تواند انتظارات برای افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را کاهش دهد و از مسیر افت بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و تضعیف دلار، از قیمت طلا حمایت کند.

در مقابل، تداوم فشارهای قیمتی می‌تواند استدلال‌ها به نفع تشدید بیشتر سیاست پولی را تقویت کند و فشار بر بازار شمش طلا را حفظ کند.

سایه جنگ بر تنگه هرمز؛ نفت برنت از ۱۱۷ دلار عبور کرد و طلا در تله تورمی گرفتار شد

وضعیت تنگه هرمز و روابط ایران و آمریکا در روز جمعه همچنان یکی از منابع اصلی نااطمینانی در بازارهای جهانی بود. نگرانی‌های تازه درباره احتمال ازسرگیری عملیات نظامی آمریکا و اسرائیل علیه ایران، قیمت نفت خام را به‌شدت افزایش داد.

گزارش‌هایی مبنی بر اینکه واشنگتن و اسرائیل ممکن است پس از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در سوم نوامبر، حملات بیشتری را بررسی کنند، نگرانی‌ها درباره گسترش رویارویی منطقه‌ای را تشدید کرد؛ هرچند هیچ عملیات نظامی جدیدی تأیید نشده بود.

تهران هشدار داده است که در صورت ازسرگیری حملات، تأسیسات نفتی و سایر زیرساخت‌های منطقه را هدف اقدامات تلافی‌جویانه قرار خواهد داد. همزمان، سپاه پاسداران به هدف قرار دادن کشتی‌های تجاری در مسیر تنگه هرمز ادامه داده است.

ماه اکتبر از زمان آغاز درگیری‌ها به شدیدترین ماه از نظر حملات به کشتی‌ها در تنگه هرمز و مناطق پیرامونی آن تبدیل شده است؛ به‌طوری‌که در طول این ماه ۲۸ مورد حمله تأییدشده یا گزارش‌شده ثبت شده و شمار این حوادث از اواخر فوریه تاکنون به ۱۱۳ مورد رسیده است.

در جریان این درگیری‌ها، بیش از ۳۰ فروند نفتکش غول‌پیکر حمل‌کننده نفت خام آسیب دیده‌اند که ۱۱ مورد از آنها مربوط به ماه اکتبر بوده است.

تلاش‌های دیپلماتیک همچنان در بن‌بست قرار داشت و این وضعیت، کشتیرانی تجاری را در معرض تهدیدهای امنیتی مداوم، افزایش هزینه‌های بیمه و احتمال اختلال بیشتر در عرضه قرار داده بود.

تهدید علیه عرضه انرژی از منطقه خلیج فارس باعث شد قیمت نفت خام برنت در جریان معاملات روز جمعه به بالای ۱۱۷ دلار در هر بشکه صعود کند و به بالاترین سطح خود در بیش از چهار سال گذشته برسد. همزمان، نفت خام وست‌تگزاس اینترمدیت (WTI) نیز از مرز ۱۰۳ دلار عبور کرد.

اگرچه مسیرهای جایگزین صادراتی و افزایش انتقال نفت از طریق خطوط لوله به احیای بخشی از صادرات فرآورده‌های نفتی و نفت خام منطقه کمک کرده است، حملات مستمر به کشتی‌ها و زیرساخت‌ها همچنان صرف ریسک ژئوپلیتیکی قابل‌توجهی را در قیمت نفت حفظ کرده است.

برای بازار طلا، افزایش خطرات نظامی در شرایط معمول می‌تواند تقاضا برای دارایی‌های امن را تقویت کند، اما رشد قیمت نفت همزمان انتظارات تورمی و احتمال تشدید بیشتر سیاست پولی فدرال رزرو را افزایش می‌دهد.

تقابل این دو نیروی متضاد باعث شده است واکنش طلا به تقاضای دارایی امن محدود بماند؛ آن هم در شرایطی که بازارهای سهام با افت مواجه شده‌اند.

نقره نیز تحت فشار شدیدتری قرار گرفته است؛ زیرا انتظارات درباره تداوم سیاست پولی محدودکننده و نگرانی‌ها نسبت به تأثیر هزینه‌های بالای انرژی بر تقاضای بخش تولید، به روند نزولی گسترده‌تر فلزات گرانبها دامن زده‌اند.

ریزش بورس‌های آمریکا و اروپا؛ سقوط ۶۵۲ واحدی داوجونز و نگرانی از هزینه‌های انرژی و هوش مصنوعی

بازارهای سهام آمریکای شمالی معاملات روز جمعه را با کاهش به پایان رساندند؛ زیرا افزایش قیمت نفت، نگرانی‌های ژئوپلیتیکی تازه و نااطمینانی پیرامون سرمایه‌گذاری در بخش فناوری، بر فضای روانی سرمایه‌گذاران فشار وارد کرد.

شاخص میانگین صنعتی داوجونز با کاهش ۶۵۲.۸۲ واحدی، معادل حدود ۱.۲۴ درصد، در سطح ۵۲ هزار و ۲۱۵.۱۶ واحد بسته شد.

شاخص S&P 500 نیز با افت ۳۹.۷۵ واحدی، معادل ۰.۵۲ درصد، به ۷۶۲۳.۶۸ واحد رسید.

شاخص ترکیبی نزدک پس از ازدست‌دادن رشد اولیه معاملات، با کاهش ۵۳.۵۲ واحدی، معادل ۰.۲۱ درصد، در سطح ۲۵ هزار و ۹۵۵.۳۴ واحد به کار خود پایان داد.

شاخص راسل ۲۰۰۰ نیز ۸.۱۳ واحد، معادل ۰.۲۹ درصد، کاهش یافت و به ۲۷۷۵.۹۰ واحد رسید.

این افت‌ها پس از ریزش شدید سهام فناوری‌محور در روز پنجشنبه رخ داد؛ هرچند کاهش محدودتر نزدک در معاملات جمعه نشان‌دهنده نشانه‌هایی از تثبیت نسبی سهام شرکت‌های بزرگ رشدمحور بود.

شاخص ترکیبی S&P/TSX کانادا نیز با افت حدود ۰.۳۴ درصدی بسته شد. ضعف سهام شرکت‌های مالی و شرکت‌های استخراج فلزات گرانبها، تاحدی با رشد سهام تولیدکنندگان انرژی در پی افزایش قیمت نفت جبران شد.

در مجموع معاملات هفتگی، شاخص S&P 500 حدود ۰.۵ درصد و نزدک ۰.۷ درصد کاهش یافتند، درحالی‌که داوجونز رشد ۰.۴ درصدی را ثبت کرد.

بازارهای سهام اروپا نیز معاملات روز جمعه را با کاهش به پایان رساندند و یک هفته دشوار دیگر را پشت سر گذاشتند. افزایش قیمت نفت، نگرانی‌ها درباره تأمین مالی سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی و تداوم نااطمینانی‌های سیاسی و مالی در فرانسه، از عوامل اصلی فشار بر بازارهای اروپایی بودند.

شاخص فراگیر استاکس ۶۰۰ اروپا حدود ۰.۳ درصد کاهش یافت و به ۶۳۵.۷۷ واحد رسید؛ رقمی که افت هفتگی این شاخص را به حدود ۱.۴ درصد رساند.

شاخص دکس آلمان حدود ۰.۸ درصد عقب نشست و شاخص کک ۴۰ فرانسه با افت نزدیک به ۰.۴ درصدی به ۷۷۸۲.۸۲ واحد رسید.

شاخص فوتسی ۱۰۰ بورس لندن نیز حدود ۰.۳ درصد کاهش یافت و در سطح ۱۰ هزار و ۶۹۰.۳۶ واحد قرار گرفت.

در شرایطی که قیمت نفت خام جهش کرده بود، سهام شرکت‌های فعال در بخش انرژی عملکرد بهتری داشتند؛ در مقابل، صنایع حساس به تحولات اقتصادی و شرکت‌هایی که با هزینه‌های تأمین مالی بالاتری مواجه بودند، همچنان زیر فشار قرار گرفتند.

فرانسه نیز همچنان با تنش‌های سیاسی تشدیدشده و نگرانی‌ها درباره وضعیت مالی عمومی روبه‌رو بود؛ عواملی که به نوسانات بازار اوراق قرضه دولتی اروپا دامن زدند.

افت شاخص‌های سهام منطقه اروپا بازتابی از تأثیر همزمان هزینه‌های بالای انرژی، تضعیف فضای روانی شرکت‌ها و نااطمینانی درباره چشم‌انداز نرخ‌های بهره بود.

در سایر بازارهای اثرگذار بر معاملات طلا، قیمت نفت خام وست‌تگزاس اینترمدیت در بورس نایمکس در ساعات پایانی معاملات با افزایش شدید در محدوده ۱۰۳ دلار و ۷ سنت برای هر بشکه قرار گرفت و نفت برنت نزدیک به ۱۱۷ دلار و ۲۳ سنت معامله شد.

همزمان، بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ساله آمریکا در محدوده ۵ درصد قرار داشت و دلار آمریکا نیز قدرت نسبی خود را حفظ کرد.

شاخص جهانی طلای کیتکو (Kitco Global Index) نشان می‌دهد که چه میزان از تغییرات قیمت طلا ناشی از نوسانات دلار و چه میزان مربوط به تحولات خود بازار طلاست.

پیش‌بینی تکنیکال قیمت جهانی طلا و نقره؛ حمایت حساس ۳۹۴۶ دلاری و مقاومت ۴۰۷۵ دلاری طلا

از منظر تحلیل تکنیکال، هدف صعودی بعدی خریداران طلای نقدی، بازگرداندن قیمت به بالای محدوده مقاومتی ۴۰۷۵ دلار است. برای کاهش فشار روند نزولی کوتاه‌مدت، طلا به یک بازگشت پایدار و تثبیت قیمت در سطوح بالاتر نیاز دارد.

در مقابل، هدف نزولی بعدی فروشندگان، شکست محدوده حمایتی ۳۹۶۳ تا ۳۹۴۶ دلار است. عبور قیمت به زیر این محدوده می‌تواند مسیر افت عمیق‌تر تا سطح ۳۸۹۰ دلار را هموار کند.

نخستین مقاومت مهم طلا در سطح ۴۰۷۵ دلار قرار دارد و اولین حمایت در محدوده ۳۹۶۳ دلار دیده می‌شود. حمایت بعدی نیز در سطح ۳۹۴۶ دلار قرار گرفته است.

در بازار نقره، هدف صعودی بعدی خریداران، بازگرداندن قیمت به بالای محدوده مقاومتی ۵۴ دلار و ۵۳۰ سنت تا ۵۵ دلار و ۷۷۰ سنت است. عبور پایدار از این محدوده می‌تواند راه را برای حرکت قیمت به سمت هدف ۵۸ دلار و ۹۰ سنت باز کند.

در سوی مقابل، هدف نزولی بعدی فروشندگان نقره، شکست حمایت ۵۳ دلار و ۴۶۰ سنت است. در صورت ازدست‌رفتن این سطح، اهداف نزولی عمیق‌تر در محدوده ۵۲ دلار و ۴۱۰ سنت و سپس ۵۱ دلار و ۳۹۰ سنت قرار دارند.

نخستین مقاومت نقره در سطح ۵۴ دلار و ۵۳۰ سنت و مقاومت بعدی در ۵۵ دلار و ۷۷۰ سنت دیده می‌شود. در سمت حمایت‌ها نیز سطح ۵۳ دلار و ۴۶۰ سنت نخستین محدوده مهم محسوب می‌شود و حمایت بعدی در ۵۲ دلار و ۴۱۰ سنت قرار دارد.