نفت و فلزات در تقابل با ریسک‌های ژئوپلیتیک و فشار بازده اوراق

به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه ایران(سنا)، قیمت نفت برنت روز چهارشنبه بار دیگر به محدوده ۹۷ دلار در هر بشکه بازگشت و در مسیر ثبت رشد بیش از ۷ درصدی در ماه سپتامبر قرار گرفت؛ در حالی که تداوم ابهام درباره مذاکرات ایران و آمریکا هم‌چنان از قیمت‌ها حمایت می‌کند. آمار رسمی اداره اطلاعات انرژی آمریکا قرار بود اواخر روز چهارشنبه منتشر شود و تحلیلگران انتظار داشتند مجموع ذخایر نفت خام و فرآورده‌های نفتی کاهش یافته باشد.

طلا؛ بازگشت به محدوده ۴۲۰۰ دلار

قیمت طلا روز چهارشنبه به محدوده ۴۲۰۰ دلار در هر اونس رسید و رشد جلسه قبل را ادامه داد. کاهش قیمت نفت از طلا حمایت کرد، هرچند افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا هم‌چنان به‌عنوان عاملی محدودکننده برای فلز زرد عمل می‌کند.

قیمت نفت در پی انتشار خبر از آزادسازی گسترده دیگری از ذخایر اضطراری نفت در آمریکا کاهش یافت. در مقابل، فلزات گران‌بها همچنان تحت فشار افزایش بازده اوراق خزانه‌داری قرار دارند. بازده اوراق ۳۰ساله آمریکا تا ۵.۶۲ درصد افزایش یافت؛ سطحی که از ژوئن ۲۰۰۲ تاکنون مشاهده نشده بود.

نگرانی‌ها درباره تداوم تورم ناشی از افزایش هزینه انرژی، در کنار اظهارات انقباضی مقام‌های فدرال رزرو، به افزایش بازده اوراق کمک کرده است. جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، روز سه‌شنبه گفت افزایش دیگری در نرخ بهره «در اواخر امسال می‌تواند مناسب باشد. او در عین حال، جنگ خاورمیانه و گسترش هوش مصنوعی را از عوامل مهم تداوم تورم بالا دانست.

طلا در مسیر ثبت افت نزدیک به ۶ درصدی در ماه سپتامبر قرار دارد.

نقره؛ تثبیت بالای ۶۱ دلار

قیمت نقره روز چهارشنبه بالای ۶۱ دلار در هر اونس تثبیت شد و به روند نزولی اخیر پایان داد. کاهش قیمت نفت تا حدی از نقره حمایت کرد، هرچند افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا هم‌چنان فشار بر فلزات گران‌بها را حفظ کرده است.

قیمت نفت پس از انتشار نشانه‌هایی از بهبود جریان انرژی از خاورمیانه و هم‌چنین آزادسازی گسترده دیگری از ذخایر اضطراری آمریکا، با کاهش شدیدی مواجه شد. در همین حال، بازده اوراق ۳۰ساله خزانه‌داری آمریکا تا ۵.۶۲ درصد افزایش یافت؛ سطحی که آخرین بار در ژوئن ۲۰۰۲ مشاهده شده بود.

نگرانی درباره تداوم تورم ناشی از انرژی و اظهارات انقباضی مقام‌های فدرال رزرو، از عوامل افزایش بازده اوراق بوده است. جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، اعلام کرده افزایش نرخ بهره در اواخر سال جاری می‌تواند گزینه مناسبی باشد و در عین حال جنگ خاورمیانه و گسترش هوش مصنوعی را از عوامل مؤثر بر بالا ماندن سطح نرخ تورم عنوان کرده است.

نقره در مسیر ثبت افت نزدیک به ۸ درصدی در ماه سپتامبر قرار دارد.

مس؛ فشار داده‌های چین و نگرانی از عرضه

قیمت معاملات آتی مس به حدود ۶.۵ دلار به ازای هر پوند کاهش یافت و عقب‌نشینی خود از سقف ۶.۸ دلاری ثبت‌شده در ابتدای ماه را ادامه داد. انتشار داده‌های ضعیف‌تر اقتصادی از چین، بزرگ‌ترین مصرف‌کننده مس جهان، چشم‌انداز تقاضا برای این فلز صنعتی را تحت فشار قرار داده است.

سود شرکت‌های صنعتی چین در ۸ ماه نخست سال نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱۵.۷ درصد افزایش یافت، اما این رشد در مقایسه با افزایش ۱۷.۶ درصدی ثبت‌شده در دوره ژانویه تا ژوئیه، کاهش داشته است.

هم‌زمان، نگرانی‌های مربوط به عرضه دوباره در حال افزایش است. کارگران معدن سنتینلا متعلق به آنتوفاگاستا در شیلی، پیشنهاد نهایی دستمزدی شرکت را رد کرده‌اند و این موضوع مسیر را برای اعتصاب هموار کرده است.

هفته گذشته نیز فعالیت معدن اسکندیدا متعلق به BHP در شیلی، بزرگ‌ترین معدن مس جهان، پس از کشته شدن یکی از کارگران در یک حادثه متوقف شد، هرچند عملیات این معدن به‌تدریج در حال ازسرگیری است.

با وجود افت اخیر، قیمت مس در مسیر ثبت رشد نزدیک به ۶ درصدی در سه‌ماهه سوم قرار دارد. بازار فیزیکی نیز نشانه‌هایی از محدودیت عرضه نشان می‌دهد و حجم قابل‌توجهی از مس تصفیه‌شده در انبارهای آمریکا ذخیره شده است؛ موضوعی که به انتظار بازار برای اعمال تعرفه بر واردات در دولت ترامپ مرتبط است.