طلا در تله تنش بازار نفت و نرخ بهره‌ آمریکا |‌ چرا شعله‌های جنگ به زیان فلز زرد تمام شد؟ | سقوط قیمت طلا به زیر مرز ۴۱۰۰ دلار

به گزارش اقتصادنیوز، در معادلات سنتی بازارهای مالی، هرگاه سایه جنگ و بی‌ثباتی بر اقتصاد جهانی سنگین می‌شود، طلا به یکی از نخستین پناهگاه‌های سرمایه‌گذاران تبدیل می‌شود. اما این رابطه همیشه برقرار نیست. گاهی همان بحرانی که باید به افزایش تقاضا برای طلا منجر شود، از مسیری دیگر به عاملی برای کاهش قیمت آن تبدیل می‌شود؛ به‌ویژه زمانی که تنش‌های سیاسی و نظامی با نگرانی‌های تورمی گره می‌خورند.

نفت در این میان نقشی تعیین‌کننده دارد. افزایش بهای انرژی می‌تواند هزینه تولید، حمل‌ونقل و مصرف را بالا ببرد و روند مهار تورم را دشوارتر کند. در چنین شرایطی، بانک‌های مرکزی ممکن است برای کنترل فشارهای قیمتی، نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری در سطوح بالا نگه دارند؛ تصمیمی که معمولاً به زیان دارایی‌های بدون بازده بهره‌ای مانند طلا تمام می‌شود.

به همین دلیل، مسیر قیمت طلا را نمی‌توان تنها با شدت بحران‌های ژئوپلیتیکی توضیح داد. آنچه اهمیت دارد، واکنش بازارهای مالی به پیامدهای اقتصادی این بحران‌ها و انتظارات سرمایه‌گذاران از تصمیم‌های آینده بانک‌های مرکزی است. اکنون تقابل میان تقاضا برای دارایی امن و هزینه فرصت نگهداری طلا، به یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده جهت حرکت فلز زرد تبدیل شده است.

به گزارش رویترز، قیمت جهانی طلا در معاملات روز پنجشنبه بیش از یک درصد کاهش یافت؛ زیرا افزایش قیمت نفت نگرانی‌ها درباره تورم را تشدید کرد و انتظارات مبنی بر اینکه نرخ‌های بهره ممکن است برای مدت طولانی‌تری در سطوح بالا باقی بمانند، تقویت شد.

بهای هر اونس طلای نقدی تا ساعت ۱۰:۵۱ صبح به وقت ایران، با کاهش ۱.۱ درصدی به ۴ هزار و ۹۵ دلار و ۷۵ سنت رسید. این فلز گران‌بها در ابتدای معاملات روز پنجشنبه به پایین‌ترین سطح خود از ۷ اکتبر تاکنون سقوط کرده بود.

همچنین قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل در ماه دسامبر با افت ۰.۹ درصدی، به ۴ هزار و ۱۱۲ دلار و ۱۰ سنت رسید.

جهش قیمت نفت و تشدید نگرانی‌های تورمی؛ چرا طلا زیر فشار قرار گرفت؟

کلوین وونگ، تحلیلگر ارشد بازار در مؤسسه OANDA، گفت اگر قیمت نفت همچنان به افزایش خود ادامه دهد، انتظارات تورمی نیز ممکن است افزایش یابد؛ موضوعی که احتمال بالا ماندن نرخ‌های بهره در بلندمدت را بیشتر می‌کند و بر قیمت طلا فشار وارد خواهد کرد.

طلای نقدی در برابر نفت خام برنت

قیمت نفت روز پنجشنبه در پی حملات بیشتر حوثی‌ها به عربستان سعودی افزایش یافت؛ حملاتی که باعث شد آمریکا به برخی از دیپلمات‌ها و اعضای خانواده کارکنان نمایندگی‌های خود در این کشور دستور خروج بدهد.

اگرچه تورم سرسخت که عمدتاً ناشی از قیمت بالای انرژی است، استدلال‌ها به نفع اتخاذ سیاست‌های پولی انقباضی‌تر را تقویت کرده است، انتظار می‌رود سیاست‌گذاران فدرال رزرو آمریکا فعلاً رویکردی صبورانه در پیش بگیرند.

بر اساس ابزار دیده‌بان فدرال رزرو گروه CME موسوم به FedWatch، معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سیاست‌گذاری فدرال رزرو در روزهای ۲۷ و ۲۸ اکتبر هفته آینده را ۱۵ درصد ارزیابی می‌کنند؛ با این حال، بازارها احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را ۸۷ درصد قیمت‌گذاری کرده‌اند.

چشم بازار طلا به فدرال رزرو؛ نرخ بهره بالا چه تأثیری بر فلز زرد دارد؟

داده‌های شاخص مخارج مصرف شخصی آمریکا (PCE) که انتظار می‌رود در ۲۹ اکتبر منتشر شود و بانک مرکزی آمریکا آن را به‌دقت زیر نظر دارد، می‌تواند سرنخ‌های بیشتری درباره مسیر آینده سیاست پولی ارائه دهد.

وونگ گفت سرمایه‌گذاران انتظار دارند نرخ‌های بهره هم در بخش کوتاه‌مدت و هم در بخش بلندمدت منحنی بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا در سطوح بالا باقی بماند.

به گفته وی، این وضعیت با افزایش هزینه فرصت نگهداری طلا، جذابیت این فلز گران‌بها را کاهش می‌دهد؛ زیرا طلا برخلاف برخی دارایی‌های مالی، بازدهی بهره‌ای ندارد.

طلا در ساعت 12:40 در نرخ 4082 دلار در معامله بود.

حمایت حساس طلا در ۴۰۷۳ دلار؛ نقره، پلاتین و پالادیوم هم سقوط کردند

بر اساس تحلیل وانگ تائو، تحلیلگر تکنیکال رویترز، الگوی گوه‌ای در نمودار قیمت طلا نشان می‌دهد که بهای نقدی این فلز همچنان سطح کف ثبت‌شده در ۱۴ اکتبر، یعنی ۴ هزار و ۷۳ دلار در هر اونس را هدف قرار داده است.

سطح مقاومت طلا در ۴ هزار و ۱۳۵ دلار قرار دارد و عبور از این مرز می‌تواند زمینه افزایش قیمت تا محدوده ۴ هزار و ۱۵۰ تا ۴ هزار و ۱۶۹ دلار را فراهم کند.

در بازار سایر فلزات گران‌بها نیز روند نزولی حاکم بود. بهای هر اونس نقره نقدی با کاهش ۳.۳ درصدی به ۵۶ دلار و ۶ سنت رسید.

قیمت پلاتین نیز ۲.۱ درصد کاهش یافت و به هزار و ۵۹۴ دلار و ۹۶ سنت در هر اونس رسید. پالادیوم هم با افت ۲.۴ درصدی، در سطح هزار و ۶۱ دلار معامله شد.