اوج گرفتن قیمت طلا و سکه همزمان با سقوط تتر | کاهش فشار فروش در بازار دلار | معامله‌گران معلق بین توافق یا آغاز جنگ!

به گزارش اقتصادنیوز، بازار ارز ایران در ۲۴ ساعت اخیر فقط با نوسان قیمت دلار روبه‌رو نبوده است. اتفاقی که شامگاه سه‌شنبه در بازار تتر رخ داد، ابعاد تازه‌ای از شکنندگی معاملات در برخی پلتفرم‌های داخلی را آشکار کرد؛ جایی که قیمت یک دارایی متصل به دلار، در مدت کوتاهی ده‌ها هزار تومان پایین آمد، معامله‌گران با زیان‌های سنگین مواجه شدند و صرافی‌ها ناچار شدند درباره وضعیت معاملات و جبران خسارت کاربران توضیح بدهند.

ماجرا از جایی آغاز شد که تتر در برخی صرافی‌های داخلی از محدوده بیش از ۲۶۰ هزار تومان به حوالی ۲۰۰ هزار تومان سقوط کرد. این کاهش در همه پلتفرم‌ها به یک اندازه نبود، اما شدت آن به‌قدری بود که حتی بازگشت سریع قیمت به بالای ۲۵۰ هزار تومان نیز نتوانست نگرانی معامله‌گران را برطرف کند.

اقتصادنیوز: بازار طلا، سکه و ارز در معاملات سه‌شنبه زیر سایه افزایش امیدواری‌ها به توافق ایران و آمریکا، یک روز نزولی را پشت سر گذاشت؛ دلار با سقوط ۳ کاناله به ۲۶۱ هزار تومان عقب نشست، طلای ۱۸ عیار کانال ۲۵ میلیون تومان را از دست داد و سکه امامی با افت ۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومانی به ۲۵۴ میلیون تومان رسید.

در همان ساعات نخست، روایت‌های مختلفی درباره علت این اتفاق مطرح شد؛ از فروش سنگین و تزریق ارز گرفته تا کمبود نقدینگی ریالی در صرافی‌ها، احتمال دستکاری بازار و حتی شایعه هک برخی پلتفرم‌ها. در این میان، نام بابک زنجانی نیز به شکل جدی وارد بحث شد؛ شخصی که مدعی شد افت سنگین قیمت تتر با اقدام او و هلدینگ وابسته به او ارتباط داشته است.

سقوط ۶۰ هزار تومانی تتر؛ بازار با یک شوک غیرمنتظره روبه‌رو شد

بررسی داده‌های معاملاتی منتشرشده نشان می‌دهد قیمت تتر در یکی از صرافی‌های داخلی از حدود ۲۵۸ هزار و ۵۶۶ تومان به ۲۰۸ هزار و ۹۵۰ تومان رسید؛ یعنی نزدیک به ۱۹.۲ درصد کاهش. در برخی گزارش‌ها و نمودارهای منتشرشده نیز قیمت‌هایی در محدوده ۲۰۰ تا ۲۲۳ هزار تومان دیده می‌شد. با این حال، شدت افت در همه صرافی‌ها یکسان نبود و برخی پلتفرم‌ها کاهش کمتری را تجربه کردند.

این تفاوت اهمیت زیادی دارد؛ زیرا تتر در بازار داخلی یک قیمت واحد و متمرکز ندارد. هر صرافی بر اساس میزان سفارش‌های خرید و فروش، عمق بازار و نقدینگی موجود، قیمت معاملاتی خود را شکل می‌دهد. بنابراین، وقتی سفارش فروش بزرگی وارد بازاری با عمق محدود می‌شود، ممکن است سفارش‌های خرید موجود به‌سرعت مصرف شوند و قیمت در چند پله معاملاتی پایین بیاید.

در چنین شرایطی، فعال‌شدن حد ضررها و فروش‌های هیجانی می‌تواند افت اولیه را تشدید کند. اگر معامله‌گران نیز از اعتبار یا موقعیت‌های تعهدی استفاده کرده باشند، کاهش سریع قیمت ممکن است به لیکوییدشدن معاملات آنها منجر شود؛ اتفاقی که در جریان سقوط اخیر تتر برای شماری از کاربران رخ داد.

نکته مهم این است که افت قیمت تتر در صرافی‌های ایرانی به معنای کاهش ارزش جهانی این رمزارز یا سقوط واقعی دلار به همان میزان نیست. آنچه در این اتفاق دیده شد، بیش از هر چیز به بازار تتر در برابر تومان و وضعیت سفارش‌ها در پلتفرم‌های داخلی مربوط بود.

شایعه هک صرافی‌ها؛ چه چیزی تأیید شد و چه چیزی نه؟

هم‌زمان با سقوط تتر، در شبکه‌های اجتماعی روایت دیگری نیز دست‌به‌دست شد: برخی کاربران و کانال‌های فعال در بازار رمزارز مدعی شدند تعدادی از صرافی‌ها هک شده‌اند و کاهش غیرعادی قیمت می‌تواند نتیجه اختلال یا دسترسی غیرمجاز به سامانه‌های معاملاتی باشد.

این گمانه‌زنی‌ها پس از آن قوت گرفت که نوبیتکس در پی نوسان شدید بازار، برداشت‌های ریالی و رمزارزی را به‌طور موقت متوقف کرد و از بررسی وضعیت بازارها، سفارش‌های ثبت‌شده و عوامل مؤثر بر نوسانات خبر داد. توقف برداشت‌ها برای کاربران این پرسش را ایجاد کرد که آیا مسئله صرفاً یک اختلال معاملاتی بوده یا احتمال بروز مشکل امنیتی نیز وجود داشته است.

با این حال، باید میان توقف موقت خدمات، اختلال در سامانه معاملاتی و هک امنیتی تفاوت قائل شد. در همین حال تا زمان انتشار این گزارش، مدرک مستقلی مبنی بر هک کامل صرافی‌های داخلی یا دسترسی غیرمجاز به دارایی کاربران منتشر نشده است. همچنین صرف توقف برداشت‌ها به معنای وقوع حمله سایبری نیست؛ این اقدام می‌تواند بخشی از فرایند مدیریت بحران و بررسی معاملات غیرعادی باشد.

در مقابل، آنچه تأیید شده، توقف موقت برداشت‌ها در نوبیتکس و سپس بازگشت خدمات به وضعیت عادی است. این صرافی اعلام کرد موقعیت‌های تعهدی که در جریان نوسان اخیر با مبنای قیمتی پایین‌تر از ۲۵۰ هزار تومان لیکویید شده‌اند، به وضعیت پیش از لیکوییدشدن بازگردانده می‌شوند. وثیقه‌های مرتبط با برخی خدمات وام نیز مشمول بازگشت اعلام شدند.

والکس، تبدیل و بیت۲۴ نیز درباره معاملات آسیب‌دیده و جبران زیان کاربران اطلاعیه‌هایی منتشر کردند. والکس اعلام کرد برخی موقعیت‌های لیکوییدشده در قیمت‌های پایین‌تر از حدود ۲۴۸ هزار تومان را جبران می‌کند. تبدیل و بیت۲۴ نیز از بررسی معاملات ناخواسته و بازگرداندن زیان کاربران واجد شرایط خبر دادند. اوکی‌اکسچنج هم از اختلال در بخش تبادل سریع و بررسی معاملات ریالی خبر داد.

این واکنش‌ها نشان می‌دهد مسئله فقط به نمودار قیمت محدود نمانده و آثار آن به اعتبار معاملاتی، وثیقه و دارایی کاربران نیز رسیده است. با این حال، هنوز آمار رسمی و جامعی از تعداد کاربران زیان‌دیده و مجموع خسارت‌های ناشی از این نوسان منتشر نشده است.

دلار آزاد؛ کاهش فشار فروش و حرکت دوباره به سمت کانال ۲۶۲ هزار تومان

در بازار نقدی ارز، دلار آزاد معاملات چهارشنبه را با نرخ ۲۵۸ هزار و ۲۱۰ تومان آغاز کرد. با این حال، فشار فروش در ادامه معاملات کاهش یافت و قیمت دوباره به سمت کانال ۲۶۲ هزار تومان حرکت کرد.

این رفتار نشان می‌دهد افت قیمت تتر در برخی صرافی‌ها به‌تنهایی نتوانسته مسیر دلار نقدی را تغییر دهد. اگرچه بازار ارز از اخبار مربوط به افزایش عرضه و احتمال تزریق ارز تأثیر می‌پذیرد، اما قیمت دلار همچنان به مجموعه‌ای از عوامل از جمله انتظارات سیاسی، وضعیت عرضه ارز و تقاضای تجاری وابسته است.

در بازار رسمی نیز باید میان نرخ حواله مرکز مبادله و قیمت بازار آزاد تفاوت قائل شد. نرخ حواله فروش دلار توافقی در داده‌های پیشین ۱۹۰ هزار و ۹۴۳ تومان ثبت شده بود

اونس جهانی؛ طلا میان نگرانی سیاسی و نرخ بهره آمریکا

در بازار جهانی، طلا پس از افت قابل‌توجه روز گذشته، در معاملات چهارشنبه بخشی از کاهش قیمت خود را جبران کرد. بر اساس داده‌های ثبت‌شده، هر اونس طلا به ۴ هزار و ۵۰ دلار و ۸۱ سنت رسید. بالاترین قیمت روز ۴ هزار و ۶۵ دلار و ۶۹ سنت و پایین‌ترین نرخ ۴ هزار و ۲۶ دلار و ۹۸ سنت بود. قیمت اونس نسبت به روز گذشته ۱۵ دلار و ۲۴ سنت افزایش داشت.

با وجود این بازگشت، چشم‌انداز طلا همچنان تحت تأثیر دو عامل متضاد قرار دارد. از یک سو، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک و نگرانی درباره امنیت مسیرهای انتقال انرژی می‌تواند تقاضا برای دارایی‌های امن را تقویت کند. از سوی دیگر، انتشار داده‌های تورمی بالاتر از انتظار در آمریکا، احتمال تداوم سیاست پولی سخت‌گیرانه فدرال رزرو را افزایش داده است.

تورم مصرف‌کننده آمریکا در اکتبر ۰.۴ درصد رشد کرد؛ در حالی که پیش‌بینی بازار افزایش ۰.۳ درصدی بود. این داده‌ها انتظارات درباره افزایش نرخ بهره در دسامبر را تقویت کرد. نرخ بهره بالاتر معمولاً از جذابیت طلا می‌کاهد؛ زیرا نگهداری این فلز برخلاف دارایی‌های بهره‌دار، درآمد دوره‌ای ایجاد نمی‌کند.

در نتیجه، افزایش اونس در معاملات چهارشنبه را باید در چارچوب همین کشمکش تحلیل کرد؛ نگرانی‌های سیاسی از طلا حمایت می‌کنند، اما انتظارات مربوط به نرخ بهره آمریکا همچنان مانعی برای رشد آن هستند.

طلای ۱۸ عیار و سکه؛ بازار داخلی افزایشی شد

در بازار داخلی، طلای ۱۸ عیار به ۲۵ میلیون و ۱۵۵ هزار و ۴۰۰ تومان رسید و در مقایسه با روز گذشته ۲۲۴ هزار و ۴۰۰ تومان افزایش قیمت داشت. این فلز در جریان معاملات تا ۲۵ میلیون و ۲۶۷ هزار و ۸۰۰ تومان نیز بالا رفت.

سکه امامی نیز با قیمت ۲۵۵ میلیون و ۷۲۵ هزار تومان معامله شد؛ رقمی که نسبت به روز گذشته ۴ میلیون و ۶۵ هزار تومان افزایش نشان می‌دهد. بالاترین قیمت ثبت‌شده برای این قطعه ۲۵۵ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان بود.

نیم‌سکه به ۱۳۴ میلیون و ۸۶۰ هزار تومان رسید و یک میلیون و ۶۰۰ هزار تومان افزایش قیمت را تجربه کرد. ربع‌سکه نیز با نرخ ۷۲ میلیون و ۹۳۰ هزار تومان معامله شد که یک میلیون و ۳۰۰ هزار تومان بیشتر از روز گذشته بود.

افزایش هم‌زمان قیمت طلا و قطعات سکه نشان می‌دهد بازار داخلی از رشد اونس و حرکت افزایشی دلار تأثیر گرفته است. البته قیمت سکه تنها تابع ارزش طلای موجود در آن نیست و میزان حباب، تقاضای سرمایه‌ای و شرایط عرضه نیز بر نرخ نهایی اثر می‌گذارند.

سیاست خارجی؛ بازار همچنان میان توافق و تشدید تنش معلق است

تحولات سیاسی نیز همچنان یکی از مهم‌ترین متغیرهای اثرگذار بر بازار ارز ایران است. گزارش‌های منتشرشده از نبود مذاکرات جاری میان تهران و واشنگتن حکایت دارد. در همین حال، مقام‌های ایرانی بر ضرورت دریافت پاسخ روشن آمریکا به شروط مطرح‌شده برای توافق موقت تأکید کرده‌اند.

در سوی مقابل، اظهارات دونالد ترامپ درباره کاهش احتمال ازسرگیری جنگ گسترده در آینده نزدیک، از شدت برخی نگرانی‌ها کاسته است؛ اما به عقیده برخی از فعالان‌ بازار این موضع را نمی‌توان به معنای توافق یا آغاز دوباره مذاکرات دانست.

همچنین گزارش‌هایی درباره اختلاف ترامپ و بنیامین نتانیاهو بر سر احتمال ازسرگیری عملیات نظامی علیه ایران منتشر شد؛ روایتی که دفتر نخست‌وزیر اسرائیل آن را تکذیب کرد.

در کنار این تحولات، نگرانی درباره امنیت تنگه هرمز و مسیرهای انتقال نفت نیز ادامه دارد. افزایش ریسک کشتیرانی و گزارش‌های مربوط به حمله به کشتی‌ها، قیمت نفت برنت را در معاملات چهارشنبه به ۹۲ دلار و ۷۵ سنت رساند. حتی در صورت کاهش تنش‌ها نیز بازگشت سریع کشتیرانی به وضعیت عادی قطعی نیست؛ زیرا هزینه بیمه، ارزیابی ریسک و مسائل مربوط به امنیت مسیرها می‌تواند بر تجارت منطقه اثر بگذارد.

تحلیل تکنیکال دلار، طلا و سکه؛ محدوده‌های حمایتی و مقاومتی کجاست؟

در بازار ارز، دلار آزاد در محدوده ۲۶۲ هزار تومان معامله می‌شود. محدوده ۲۶۰ تا ۲۶۱ هزار تومان نخستین حمایت دلار است و در صورت از دست رفتن این محدوده، سطح ۲۵۸ هزار تومان به‌عنوان حمایت بعدی مطرح می‌شود. در سمت مقابل، مقاومت نخست در محدوده ۲۶۴ تا ۲۶۵ هزار تومان قرار دارد. عبور و تثبیت قیمت بالای این محدوده می‌تواند زمینه حرکت دلار به سمت ۲۶۷ تا ۲۶۸ هزار تومان را فراهم کند.

از سوی دیگر، در بازار طلا، با توجه به ثبت قیمت ۲۵ میلیون و ۱۵۵ هزار تومان برای هر گرم طلای ۱۸ عیار، محدوده ۲۵ میلیون تومان نخستین حمایت روانی بازار محسوب می‌شود. در صورت تداوم فشار فروش، محدوده ۲۴ میلیون و ۹۳۰ هزار تومان حمایت بعدی خواهد بود. در مقابل، محدوده ۲۵ میلیون و ۲۶۷ هزار تومان مقاومت نزدیک طلاست و عبور از آن می‌تواند قیمت را به سمت ۲۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان هدایت کند.

همچنین، در بازار سکه امامی نیز محدوده ۲۵۲ تا ۲۵۰ میلیون تومان به‌عنوان ناحیه حمایتی و محدوده ۲۵۶ تا ۲۵۸ میلیون تومان به‌عنوان مقاومت کوتاه‌مدت قابل بررسی است. در صورت عبور از مقاومت ۲۵۸ میلیون تومانی، سطح ۲۶۰ میلیون تومان هدف بعدی خواهد بود. با این حال، نوسانات دلار، اونس جهانی و تغییرات حباب سکه می‌توانند این سطوح را جابه‌جا کنند.