استقبال بازارها از عقب نشینی ترامپ؛ نفت و دلار عقب نشستند، سهام صعود کرد

به گزارش اکوایران، قیمت نفت برنت که در معاملات روز دوشنبه حدود ۵.۸ درصد کاهش یافته بود، امروز نیز به افت خود ادامه داد و با کاهش ۲ درصدی به محدوده ۹۰ دلار در هر بشکه رسید. قیمت این شاخص نفتی در جریان معاملات حتی برای نخستین بار از اواخر ماه آگوست به زیر ۹۰ دلار سقوط کرد. نفت وست تگزاس اینترمدیت آمریکا نیز در محدوده ۸۵ دلار معامله شد.

این کاهش قیمت پس از آن رخ داد که ترامپ اعلام کرد در صورت پیشرفت مذاکرات برای پایان دادن به جنگ، احتمال ازسرگیری حملات نظامی علیه ایران بسیار پایین خواهد بود. این اظهارات امیدواری‌ها نسبت به کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک و محدود شدن اختلال در عرضه انرژی از منطقه خاورمیانه را افزایش داده است.

افت قیمت نفت همچنین به کاهش نگرانی سرمایه‌گذاران درباره افزایش بیشتر تورم کمک کرده است؛ موضوعی که طی هفته‌های گذشته یکی از عوامل فشار بر بازارهای مالی جهان بوده است.

جبران بخشی از ریزش سهام آمریکا

در وال‌استریت، شاخص S&P 500 در معاملات روز دوشنبه با رشد ۲.۳۵ درصدی همراه شد و شاخص نزدک ۱۰۰ نیز ۳.۴ درصد افزایش یافت. این رشد در شرایطی اتفاق افتاد که سهام آمریکا هفته گذشته تحت تأثیر نگرانی‌ها درباره پیامدهای پیروزی دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای و احتمال افزایش نظارت بر صنعت هوش مصنوعی با فشار فروش سنگینی مواجه شده بود.

سرمایه‌گذاران نگران‌اند که مخالفت برخی سیاستمداران دموکرات با توسعه بی‌رویه مراکز داده هوش مصنوعی، اجرای پروژه‌های بزرگ این صنعت را با محدودیت‌های بیشتری مواجه کند. همین نگرانی‌ها باعث شد شاخص‌ اصلی سهام آمریکا هفته گذشته حدود ۴.۵ درصد افت کنند و شاخص MSCI جهانی نیز در پایین‌ترین سطح شش ماه گذشته به کار خود پایان دهد.

با این حال، بازگشت تقاضا در معاملات دوشنبه نشان داد که کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیک و افت قیمت انرژی همچنان می‌تواند از سهام حمایت کند. در بازارهای آسیا نیز شاخص کاسپی کره جنوبی در معاملات روز سه‌شنبه ۴.۴ درصد رشد کرد و یکی از بهترین عملکردها را در میان بازارهای بزرگ سهام به ثبت رساند.

در میان شرکت‌های بزرگ فناوری، سهام انویدیا برخلاف روند عمومی بازار با افت همراه شد. هیات‌مدیره این شرکت تحقیقاتی را درباره گزارش‌های مربوط به ارتباط جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، با یک زن چینی که مظنون به همکاری اطلاعاتی با پکن است، آغاز کرده است. انتشار این گزارش‌ها و افزایش نگرانی‌ها درباره پیامدهای احتمالی آن، باعث شد سهام انویدیا در معاملات دوشنبه بیش از ۴ درصد سقوط کند و حدود ۱۹۰ میلیارد دلار از ارزش بازار این شرکت کاسته شود.

نگاه بازارها به داده تورم آمریکا

با وجود بازگشت سهام جهانی، معاملات آتی شاخص‌های آمریکا در آستانه انتشار گزارش تورم مصرف‌کننده این کشور برای ماه اکتبر تقریبا بدون تغییر دنبال می‌شود. سرمایه‌گذاران انتظار دارند تورم ماهانه نسبت به ماه قبل کاهش یافته باشد؛ موضوعی که می‌تواند به تعدیل انتظارات درباره افزایش نرخ بهره فدرال رزرو کمک کند.

در بازار ارز، شاخص دلار آمریکا نیز تحت تأثیر کاهش نگرانی‌های تورمی و افت قیمت انرژی به حدود ۱۰۱.۶ واحد رسیده است. کاهش قیمت نفت می‌تواند از فشارهای تورمی در ماه‌های آینده بکاهد و در نتیجه نیاز بانک مرکزی آمریکا به افزایش بیشتر نرخ بهره را محدود کند.

در بازار اوراق قرضه نیز بازدهی اوراق بلندمدت با فشار نزولی مواجه شده است، هرچند بازدهی اوراق یک‌ساله و دوساله آمریکا همچنان در مسیر صعودی قرار دارد. این اوراق به دلیل حساسیت بیشتر به انتظارات مربوط به سیاست پولی فدرال رزرو، از اهمیت ویژه‌ای برای ارزیابی چشم‌انداز نرخ بهره برخوردارند.

کاهش قیمت جهانی طلا و نقره

در بازار فلزات گرانبها، طلا و نقره برخلاف سهام جهانی با افت قیمت مواجه شده‌اند. طلا که در معاملات روز دوشنبه بیش از ۱.۷ درصد افزایش یافته بود، امروز بخشی از این رشد را از دست داد و به محدوده ۴۰۸۳ دلار در هر اونس رسید. نقره نیز با کاهش حدود ۱.۷ درصدی در سطح ۵۲.۵ دلار معامله شد.

به نظر می‌رسد بخشی از این کاهش قیمت به احتیاط سرمایه‌گذاران پیش از انتشار داده تورم آمریکا مربوط باشد. سرمایه‌گذاران معمولا در آستانه انتشار داده‌های مهم اقتصادی، با کاهش حجم معاملات پرریسک، خود را برای احتمال نوسانات بیشتر آماده می‌کنند.

در مجموع، اگر تورم آمریکا کمتر از انتظارات باشد، می‌تواند از ادامه بهبود بازار سهام و دارایی‌های حساس به نرخ بهره حمایت کند. با این حال، انتشار ارقامی بالاتر از پیش‌بینی‌ها می‌تواند بار دیگر انتظارات برای افزایش نرخ بهره را تقویت کرده و فشار فروش را در بازار سهام و فلزات گرانبها افزایش دهد.