یک گام تا عرضه اولیه «فساپ» / سازه پوشش ماموت به بازار سرمایه می آید
عرضه اولیه «سازه‌پوشش ماموت» با نماد «فساپ» نخستین گام گروه ماموت برای ورود شرکت‌های زیرمجموعه به بازار سرمایه است؛ رویدادی که مدیران این گروه در نشست معارفه، آن را بخشی از برنامه توسعه حاکمیت شرکتی و عرضه تدریجی سایر شرکت‌های زیرمجموعه عنوان کردند. پست یک گام تا عرضه اولیه «فساپ» / سازه پوشش ماموت به بازار سرمایه می آید اولین بار در تجارت نیوز ظاهر شد.
به گزارش تجارت نیوز، با نهایی شدن فرآیند پذیرش و درج نام شرکت «سازه‌پوشش ماموت» با نماد معاملاتی «فساپ»، نخستین نماینده گروه صنعتی ماموت در آستانه ورود به بازار سرمایه قرار گرفته است. عرضه اولیه ۱۵ درصدی سهام این شرکت در بورس تهران، پس از برگزاری نشست معارفه «فساپ» در دستور کار قرار گرفته و مدیران گروه ماموت در این نشست، برنامه خود برای توسعه حضور شرکت‌های زیرمجموعه در بازار سرمایه را تشریح کردند.
گروه صنعتی ماموت با بیش از ۶۰ شرکت زیرمجموعه در حوزه‌هایی از جمله تولید خودروهای تجاری و سواری، تریلرسازی، سازه‌های صنعتی و ساختمانی و خدمات، یکی از مجموعه‌های بزرگ بخش خصوصی کشور محسوب می‌شود. در حال حاضر ۸۰ درصد سهام «فساپ» در اختیار شرکت فرین چیکا و مالک نهایی آن گروه صنعتی ماموت است.
فعالیت محوری «فساپ» در زنجیره طراحی تا اجرای انواع ساندویچ‌پنل، کانکس و سازه‌های فلزی پیش‌ساخته متمرکز است. ساندویچ‌پنل با سهم ۶۰ درصدی، بخش اصلی درآمد شرکت را تشکیل می‌دهد و طبق اطلاعات ارائه‌شده در نشست، «فساپ» ۲۷ درصد از بازار داخلی این محصول را در اختیار دارد و هدف‌گذاری کرده است این سهم را تا سال ۱۴۰۹ به ۳۶ درصد برساند.
بر اساس اطلاعات ارائه‌شده، تولید کانکس‌های صنعتی و ساختمان‌های پیش‌ساخته نیز در مسیر توسعه قرار گرفته و تولید این بخش از ۱۰ دستگاه در سال گذشته به ۱۷۰ دستگاه در نیمه نخست سال ۱۴۰۵ رسیده است. همچنین طبق گزارش ارزشیابی، با سرمایه اسمی حدود ۷۳۷ میلیارد تومان، ارزش کل سهام شرکت حدود ۳.۸۱ هزار میلیارد تومان و ارزش هر سهم ۵۱۸ تومان برآورد شده است.
مومنی: عرضه «فساپ» آغاز مسیر ورود شرکت‌های ماموت به بازار سرمایه است
محمد مومنی، مدیرعامل گروه ماموت، در نشست عرضه اولیه شرکت سازه‌پوشش ماموت، حضور این شرکت در بازار سرمایه را بخشی از برنامه گروه برای عرضه تدریجی شرکت‌های زیرمجموعه عنوان کرد.
او گفت: «استراتژی ماموت بر چهار محور با عنوان «RISE» استوار است که شامل توسعه فناوری و استفاده از هوش مصنوعی، یکپارچگی و حاکمیت در شرکت‌های زیرمجموعه، رشد پایدار و رویکرد «Expect the Best» می‌شود.»
مومنی تاکید کرد: «در رویکرد گروه ماموت، شرکت‌ها باید در حوزه فعالیت خود از جایگاه رقابتی بالایی برخوردار باشند و این گروه قصد دارد در ادامه، سایر شرکت‌های خود را نیز به بازار سرمایه معرفی کند.»
او در ادامه به سیاست‌های گروه در حوزه منابع انسانی، محیط زیست، مسئولیت اجتماعی و مشتری‌مداری اشاره کرد. به گفته مومنی، حدود ۸۰ درصد برق مورد نیاز مجموعه صنعتی ماموت از برق سبز و نیروگاه‌های خورشیدی تامین می‌شود و گروه در حال توسعه نیروگاه‌های خورشیدی در نقاط مختلف کشور است.
مومنی: ورود به بورس نتیجه تغییر ساختار و تقویت حاکمیت شرکتی است
مومنی در بخش دیگری از سخنان خود تاریخچه توسعه گروه ماموت را تشریح کرد و گفت: «این گروه در دهه ۷۰ با تمرکز بر حوزه‌هایی مانند ساختمان و لجستیک توسعه یافت و در دهه‌های ۸۰ و ۹۰ دامنه کسب‌وکارهای خود را گسترش داد.»
به گفته او، در دهه ۹۰ و اوایل دهه ۱۴۰۰ تنوع‌بخشی به فعالیت‌های گروه افزایش یافت و پس از آن، جداسازی مالکیت از مدیریت و تقویت ساختار حاکمیت شرکتی در دستور کار قرار گرفت. مومنی ورود به بازار سرمایه را مرحله جدید این مسیر عنوان کرد و گفت: «آماده‌سازی شرکت‌ها برای عرضه اولیه تنها به اعداد و صورت‌های مالی محدود نبوده است.»
مدیرعامل ماموت افزود: «برای شرکت‌های زیرمجموعه، استراتژی و شاخص‌های کلیدی عملکرد (KPI) تعیین شده و عملکرد آنها به‌صورت مستمر در جلسات مدیریتی و هیات‌مدیره مورد پایش قرار می‌گیرد. همچنین کمیته‌هایی مانند حسابرسی، ریسک و تطبیق (Compliance) در ساختار گروه فعال هستند.
مومنی مدل فعالیت هلدینگ را «موتور خلق ارزش» (Value Engine) توصیف کرد که به گفته او دو وظیفه اصلی دارد؛ نخست، اطمینان از تحقق اهداف مالی و عملیاتی شرکت‌ها و دوم، ایجاد ساختاری که عملکرد شرکت‌ها به یک مدیر یا فرد خاص وابسته نباشد و قابلیت تداوم داشته باشد.
او عرضه اولیه سازه‌پوشش را نتیجه طی شدن این فرآیند دانست و گفت: «ورود به بازار سرمایه امکان مشارکت سهامداران جدید در شرکت را فراهم می‌کند.»
مومنی همچنین عملکرد مالی، پایداری درآمد و فروش و ظرفیت رشد را از جمله معیارهای ارزیابی شرکت‌ها عنوان کرد و افزود: «با ورود شرکت‌ها به بازار سرمایه، مسئولیت گروه در قبال سهامداران افزایش می‌یابد و هلدینگ نقش نظارتی خود را در شرکت‌های بورسی ادامه خواهد داد.»
تسلیمی: عرضه اولیه سازه‌پوشش نتیجه ۳ سال آماده‌سازی است
نعمت‌الله تسلیمی، مدیرعامل شرکت سازه‌پوشش ماموت، در مراسم عرضه اولیه این شرکت گفت: «ورود به بورس تصمیمی یک‌شبه نبوده و دست‌کم سه سال برای بررسی، آماده‌سازی و اجرای آن زمان صرف شده است.»
به گفته او، هدف از عرضه اولیه صرفاً تامین مالی نبوده و نحوه عرضه سهام نشان می‌دهد نگاه شرکت به بازار سرمایه فراتر از جذب منابع مالی است.
تسلیمی درباره مدل کسب‌وکار سازه‌پوشش نیز توضیح داد: «این شرکت تلاش کرده راهکاری یکپارچه برای پروژه‌های ساختمانی ارائه کند.» به گفته او، در روش سنتی، قیمت سازه فلزی و ساندویچ‌پنل به‌صورت جداگانه مقایسه می‌شود و ممکن است قیمت اولیه سازه‌پوشش بالاتر به نظر برسد، اما این شرکت در مرحله طراحی، وزن سازه، ضخامت ورق و مشخصات پوشش را به‌صورت همزمان بررسی می‌کند.
او افزود: «در برخی پروژه‌ها، این رویکرد مهندسی می‌تواند هزینه نهایی هر مترمربع را کاهش دهد و به رقابت‌پذیری بیشتر پروژه منجر شود.»
تسلیمی همچنین به ارتباط سازه‌پوشش با سایر شرکت‌های گروه ماموت اشاره کرد و گفت: «مشتریان این شرکت در ادامه می‌توانند از خدمات سایر بخش‌های گروه، از جمله حوزه‌های نقدینگی، لجستیک، حمل‌ونقل و خودرو استفاده کنند.»
به گفته او، شکل‌گیری این ارتباط میان شرکت‌های مختلف، یک اکوسیستم یکپارچه ایجاد کرده که می‌تواند برای مشتری و در ادامه برای سهامداران نیز مزیت ایجاد کند.
فلاح‌نژاد: فروش سازه‌پوشش تا سال ۱۴۰۵ به ۱۴.۷ هزار میلیارد تومان می‌رسد
صادق فلاح‌نژاد، معاون مالی گروه ماموت، در نشست عرضه اولیه سازه‌پوشش، درباره وضعیت سرمایه و عملکرد مالی شرکت توضیح داد. او گفت: «افزایش سرمایه شرکت از محل مطالبات انجام شده و سرمایه فعلی شرکت به ۷۳۸ میلیارد تومان، معادل ۷ میلیارد و ۳۷۰ میلیون سهم، رسیده است.»
او افزود: «فروش سازه‌پوشش از ۱۴۰ میلیارد تومان در سال ۱۴۰۰ به سه هزار و ۲۸۰ میلیارد تومان در سال ۱۴۰۳ و چهار هزار و ۹۳۰ میلیارد تومان در سال ۱۴۰۴ رسیده و برنامه شرکت، دستیابی به فروش ۱۴ هزار و ۷۰۰ میلیارد تومانی در سال ۱۴۰۵ است.»
معاون مالی ماموت همچنین از بهبود حاشیه سود شرکت در سال‌های اخیر خبر داد و گفت: «بر اساس ارقام ارائه‌شده، حاشیه سود ناخالص از ۱۰.۷ درصد در سال ۱۴۰۰ به ۱۶.۶ درصد در سال ۱۴۰۴ رسیده و حاشیه سود عملیاتی نیز از چهار درصد به ۱۲.۴ درصد افزایش یافته است. حاشیه سود خالص شرکت نیز از ۳.۱ درصد در سال ۱۴۰۳ به ۱۰ درصد در سال ۱۴۰۴ رسیده است.»
فلاح‌نژاد درباره چشم‌انداز حاشیه سود شرکت تا سال ۱۴۰۹ نیز گفت: «پیش‌بینی می‌شود حاشیه سود ناخالص تا آن سال به ۲۱.۷ درصد، حاشیه سود عملیاتی به ۱۷.۹ درصد و حاشیه سود خالص به ۱۳.۷ درصد برسد.»
او همچنین برنامه درآمدی بخش‌های مختلف شرکت را تشریح کرد و افزود: «فروش بخش پنل از ۱۰.۶ هزار میلیارد تومان در سال ۱۴۰۵ به ۴۳.۲ هزار میلیارد تومان در سال ۱۴۰۹ خواهد رسید. فروش بخش سازه نیز از ۲.۳۹ هزار میلیارد تومان به ۱۰.۶۷ هزار میلیارد تومان افزایش خواهد یافت.»
نظری‌مهرابی: سازه‌پوشش به دنبال تغییر قواعد بازار است
احمد نظری‌مهرابی، عضو هیات‌مدیره ماموت، با اشاره به رویکرد گروه برای ایجاد رشد مستمر گفت: «یکی از محورهای اصلی استراتژی سازه‌پوشش، تلاش برای تغییر قواعد بازار به جای صرفاً پاسخگویی به تقاضای موجود است.»
او با اشاره به چارچوب‌های مختلف رشد، از رویکرد «بازآفرینی بازار» به‌عنوان یکی از جهت‌گیری‌های مورد توجه ماموت نام برد و گفت: «این رویکرد بر توسعه محصولات جدید و تغییر الگوی بازار استوار است.»
به گفته نظری‌مهرابی، تحقیق درباره نیازهای بازار و توسعه محصول جدید، بخش قابل توجهی از فعالیت‌های شرکت را به خود اختصاص داده است.
عضو هیات‌مدیره ماموت، توسعه بازار، افزایش نفوذ در بازارهای موجود، ایجاد کانال‌های جدید فروش و تنوع‌بخشی به محصولات را از دیگر محورهای برنامه رشد سازه‌پوشش عنوان کرد.
او افزود طی دو سال گذشته جلسات و تیم‌های عملیاتی متعددی برای پیشبرد این برنامه‌ها شکل گرفته است. به گفته نظری‌مهرابی، رویکرد شرکت در بازاریابی و فروش نیز صرفاً تبلیغاتی نیست و موضوعاتی مانند توسعه محصولات، سیاست‌های قیمت‌گذاری و شرایط پرداخت، توسعه کانال‌های فروش داخلی و صادراتی، بهینه‌سازی فرآیند فروش و بهبود تجربه مشتری را در بر می‌گیرد.
نظری‌مهرابی خاطرنشان کرد: «تمرکز سازه‌پوشش بر ایجاد «قفل‌شدن مشتری» است؛ رویکردی که هدف آن افزایش هزینه جابه‌جایی مشتری و ایجاد انگیزه برای ادامه همکاری با شرکت است.»
او اظهار داشت: «سازه‌پوشش بیش از دو سال است روی این استراتژی کار می‌کند و هدف نهایی این اقدامات، تقویت ارتباط با مشتری، افزایش ماندگاری فروش و در نهایت بهبود سودآوری شرکت است.»
تجریشی: «فساپ» نخستین شرکت بورسی بخش محصولات فلزی ساختمانی است
امیر تقی‌خوان تجریشی، مدیر گروه مالی فیروزه، در ادامه نشست عرضه اولیه با اشاره به سابقه فعالیت گروه ماموت گفت: «سازه‌پوشش به‌عنوان یکی از شرکت‌های این گروه صنعتی و خدماتی، در بازار سرمایه پذیرفته شده است.»
به گفته او، در گروه «ساخت محصولات فلزی» چهار زیرگروه وجود دارد و سازه‌پوشش نخستین شرکت پذیرفته‌شده در زیرگروه «تولید محصولات فلزی ساختمانی» محسوب می‌شود. او این پذیرش را نخستین حضور یک شرکت از این بخش در بورس تهران عنوان کرد و گفت: «بخش قابل توجهی از شرکت‌های فعال در این گروه تاکنون در حوزه‌های بالادستی متمرکز بوده‌اند.»
تجریشی همچنین به بررسی عرضه‌های اولیه دو سال اخیر اشاره کرد و گفت: «در این بررسی، ارزش‌گذاری اولیه شرکت‌ها و قیمت آنها در روز عرضه مورد مقایسه قرار گرفته است.»
بر اساس آمار ارائه‌شده در این نشست، شرکت‌های پذیرفته شده در این دوره به‌طور متوسط در هفته نخست پس از عرضه حدود ۱۰۰ درصد بازدهی داشته‌اند و بازدهی آنها تا رسیدن به قیمت تعادلی نیز به‌طور متوسط حدود ۳۰ تا ۴۰ درصد بوده است. همچنین تخفیف در نظر گرفته‌شده برای سهامداران در روز عرضه نیز در این بررسی لحاظ شده است.
منبع: تجارت‌نیوز