تحلیل ۶ ماهه درآمد نیروگاه های بورسی و فرابورسی با رشد ۲۴ درصدی + نمادهای برتر

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، عملکرد 6 ماه نخست سال جاری صنعت نیروگاهی نسبت به مدت مشابه سال قبل، مورد تحلیل و ارزیابی سبد گردان رئیس قرار گرفت.

بر اساس این گزارش، مجموع درآمد 6 ماهه صنعت با رشد 24 درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل به 68.۵ هزار میلیارد تومان رسیده است. جهش تقاضای فصلی در تابستان موجب ثبت رکوردهای درآمدی و بهبود چشمگیر نسبت‌های قیمت به سود تحلیلی (P/E فوروارد) در نمادهای منتخب شده است.

نمادهای برتر و پیشتاز ارزندگی (لیدرهای تحلیلی)

- "بفجر" (فجر انرژی خلیج فارس) – ستاره بی‌رقیب صنعت: تحقق درآمد درخشان ۲۳.۴ هزار میلیارد تومان در ۶ ماهه (رشد ۸۲ درصد تجمعی)، رشد فوق‌العاده ۱۷۷ درصدی در تابستان و جهش ۱۷۸ درصدی فروش شهریور نسبت به شهریور سال قبل (۶.۳ هزار میلیارد تومان).

جذاب‌ترین P/E فوروارد صنعت منتهی به اسفند ۱۴۰۵ معادل ۲.۹ مرتبه (P/E فعلی تابلو: ۶.۳). بیشترین ظرفیت برآورد تعدیل مثبت سود بر اساس گزارش تابستان (مثبت ۴۱ درصد) به همراه تخمین سود ۳۹۰۲ ریالی و نسبت قیمت به فروش عالی (P/S=۱.۱).

- "بجهرم" (تولید نیروی برق جهرم): درآمد ۶ ماهه ۱.۹ هزار میلیارد تومان با رشد تجمعی ۵۳ درصد و رشد تابستان ۷۴ درصدی (فروش شهریور با رشد ۷۳ درصدی به ۳۸۴ میلیارد تومان رسید). کاهش نسبت قیمت به سود به۵.۳ مرتبه بر اساس برآورد منتهی به اسفند و تخمین تعدیل مثبت سود در گزارش تابستان (مثبت ۲۱ درصد).

- "دماوند" (تولید نیروی برق دماوند): درآمد ۶ ماهه ۳.۴ هزار میلیارد تومان با رشد تجمعی ۴۹ درصد و رشد تابستان ۵۲ درصد. ضریب تحلیلی جذاب 6 مرتبه (در مقایسه با P/E تابلو ۸.۸) و برآورد سود ۲۲۲۷ ریالی برای سال ۱۴۰۵.

- "مبین" (مبین انرژی خلیج فارس) – لیدر وزنی و مقیاس: بالاترین رقم فروش صنعت با ۳۱.۲ هزار میلیارد تومان در ۶ ماهه و ارزش بازار ۷۹ هزار میلیارد تومان. با وجود افت اندک منفی ۵ درصدی تجمعی، فروش شهریور رشد ۳۷ درصدی را ثبت کرد و نسبت قیمت به سود فوروارد آن در محدوده بسیار امن ۶.۴ مرتبه قرار دارد.

پیشتازان رشد و شتاب تابستانه

- "شمس" (تولید برق ماهتاب کهنوج): بالاترین شتاب رشد ۶ ماهه با رشد ۷۰ درصدی و جهش ۸۷ درصدی در تابستان (فروش شهریور: ۱۴۵ میلیارد تومان، رشد ۸۱ درصد).

- "بمپنا": درآمد ۱.۸ هزار میلیارد تومان با رشد ۶۵ درصدی تابستان و رشد ۵۹ درصدی ۶ ماهه (P/E_{fwd} = ۷.۴). جزو نمادهای دارای بهترین گزارش در فصل بهار.

- "بپیوند": رشد ۶۰ درصدی تابستان و ۵۸ درصدی شهریور با نسبت تحلیلی منتهی به اسفند P/E_{fwd} = ۶.۹.

"بمولد و بگیلان": هر دو نماد از برترین گزارش‌های بهار برخوردار بودند و در ۶ ماهه درآمدهای ۱.۲ و ۱.۷ هزار میلیارد تومان را محقق ساختند. P/E تحلیلی هر دو نماد برای پایان سال به محدوده ۶.۹ تا ۷.۳ مرتبه کاهش می‌یابد.

نمادهای کم‌رمق یا دارای ریسک ارزش‌گذاری

-"آبادا": اگرچه در تابستان رشد ۴۹ درصدی داشته اما با P/E گذشته نگر 41.7 مرتبه سنگین‌ترین و گران‌ترین ارزش‌گذاری را در صنعت دارد و ورود به آن ریسک بالایی به همراه دارد.

- "بکهنوج": ضعیف‌ترین شتاب تابستان در گروه با رشد ۳۳ درصدی و رشد محدود ۲۵ درصدی شهریور (۱۴۰۴ به ۱۴۰۵).

- "بزاگرس": با وجود رشد ۶۲ درصدی تابستان با P/E فوروارد ۹.۶ مرتبه گران‌ترین نسبت سودآوری تحلیلی را در میان نمادهای برآورد شده دارد.