اونس ترمز طلا و سکه را کشید/ دلار در دوراهی انتخابات و مذاکرات

اکوایران: بازار طلا و ارز امروز سه‌شنبه ۱۲ آبان ۱۴۰۵ در شرایطی دنبال شد که همزمان با حملات بامداد سه‌شنبه آمریکا به جزیره قشم و افزایش تنش‌ها در تنگه هرمز، ابهام‌ها درباره آینده تحولات سیاسی و مذاکرات تهران و واشنگتن افزایش یافت. در همین حال، ادامه تلاش‌های دیپلماتیک قطر برای نزدیک کردن مواضع دو طرف و ورود چین به معادلات مذاکرات در کنار آغاز انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا از مهم‌ترین تحولات سیاسی مورد توجه معامله‌گران بود.

در لحظه نگارش گزارش دلار آزاد با افزایش ۳۰۰ تومانی نسبت به روز گذشته به ۲۷۳ هزار و ۲۰۰ تومان رسید. یورو نیز با رشد ۳۰۰ تومانی در نرخ ۳۰۵ هزار و ۸۰۰ تومان معامله شد.

دلار حواله با افزایش ۳۷۶ تومانی به ۱۸۸ هزار و ۲۹۱ تومان رسید.

درهم امارات نیز با رشد ۱۰۰ تومانی در قیمت ۷۵ هزار و ۳۰۰ تومان قرار گرفت.

تتر هم با افزایش قیمت به ۲۷۳ هزار تومان رسید.

افزایش قیمت دلار در شرایطی رقم خورد که انتشار گزارش‌هایی درباره حمله آمریکا به قشم و وقوع حوادث نظامی در تنگه هرمز، بار دیگر ریسک‌های سیاسی را به کانون توجه معامله‌گران بازگرداند. همزمان، نیروی دریایی سپاه از انفجار و آتش‌سوزی سه نفتکش در تنگه هرمز خبر داد. در کنار این اخبار قیمت نفت برنت به محدوده ۱۰۶ دلار بازگشت و دوباره روندی صعودی را تجربه کرد. اما می‌توان گفت افزایش محدود دلار نشان می‌دهد بازار ارز در این مقطع با احتیاط به اخبار واکنش نشان داده.

بازار جهانی نسبت به اخبار خوش‌بین بود و قیمت نفت با کاهش ۸ درصدی به زیر ۱۰۶ دلار رفت. در مقابل قیمت انس طلای جهانی نوسان معکوسی با قیمت نفت داشت و توانست تا ۳۹۶۰ دلار افزایش داشته باشد.

در جبهه دیپلماسی قطر به تلاش‌های میانجی‌گرانه و انتقال پیشنهادهای تهران و واشنگتن ادامه می‌دهد و تحرکات دیپلماتیک چین نیز با هدف کاهش تنش‌ها دنبال می‌شود. در آمریکا نیز انتخابات میان‌دوره‌ای می‌تواند بر انتظارات بازارها از کسری بودجه، بدهی دولت و ارزش دلار اثر بگذارد.

در مقابل، بازار طلا و سکه برخلاف روند افزایشی ارز حرکت کرد. اونس جهانی طلا با تداوم روند نزولی به ۳ هزار و ۹۰۷ دلار رسید و فشار این افت بر قیمت فلز زرد در بازار داخلی نیز اثر گذاشت. به این ترتیب، سکه امامی با کاهش 1 میلیون و ۸۰۰ هزار تومانی نسبت به روز گذشته به ۲۶۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید.

نیم‌سکه نیز با افت ۳۰۰ هزار تومانی در قیمت ۱۳۹ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان معامله شد.

ربع‌سکه با همین میزان کاهش به ۷۵ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان رسید.

سکه گرمی بدون تغییر در نرخ ۳۷ میلیون تومان باقی ماند.

در بازار طلای داخلی نیز هر مثقال طلای آب‌شده با کاهش ۸۲۰ هزار تومانی به ۱۱۰ میلیون و ۵۲۰ هزار تومان رسید.

هر گرم طلای ۱۸ عیار نیز با افت ۱۹۰ هزار تومانی در نرخ ۲۵ میلیون و ۵۱۳ هزار تومان معامله شد.

انتخابات آمریکا و سرنوشت دلار و طلا

انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در شرایطی به یکی از متغیرهای اثرگذار بر انتظارات سرمایه‌گذاران تبدیل شده که نگرانی‌ها درباره کسری بودجه، بدهی دولت و آینده سیاست‌های اقتصادی این کشور همچنان ادامه دارد. گزارش رویترز نشان می‌دهد نتیجه انتخابات سوم نوامبر، بسته به اینکه کدام حزب کنترل کنگره را در اختیار بگیرد می‌تواند مسیر متفاوتی برای دلار، بازار اوراق خزانه‌داری و سهام آمریکا ترسیم کند.

بر اساس این گزارش، پیش‌بینی‌ها از احتمال پیروزی دموکرات‌ها در مجلس نمایندگان حکایت دارد هرچند رقابت برای کنترل سنا همچنان نامشخص است. اهمیت این انتخابات از آن جهت است که ترکیب سیاسی کنگره می‌تواند بر سیاست‌های مالی دولت، هزینه‌کردهای عمومی، مقررات صنایع مختلف و در نهایت انتظارات سرمایه‌گذاران از اقتصاد آمریکا اثر بگذارد.

بازار طلا و ارز در میانه اخبار دیپلماتیک و ابهام درباره آینده روابط تهران و واشنگتن، مسیر صعودی را در پیش گرفت. دلار به آستانه ۲۷۳ هزار تومان رسید و هم‌زمان اونس جهانی طلا با بازگشت تقاضا به ۳۹۰۱ دلار افزایش یافت.

از زمان بازگشت دونالد ترامپ به کاخ سفید در سال ۲۰۲۵ و در اختیار گرفتن کنترل کامل کنگره توسط جمهوری‌خواهان، شاخص S&P 500 حدود ۲۷ درصد رشد کرده است. سرمایه‌گذاری‌های گسترده در حوزه هوش مصنوعی و افزایش سودآوری شرکت‌ها از مهم‌ترین عوامل حمایت‌کننده از بازار سهام آمریکا بوده‌اند. با این حال، افزایش بازده اوراق خزانه‌داری و رشد هزینه‌های انرژی، نگرانی‌ها درباره وضعیت اقتصادی و مالی دولت را تشدید کرده است.

دموکرات‌ها کنگره را بگیرند دلار آمریکا چه سرنوشتی پیدا می‌کند؟

یکی از سناریوهای مورد توجه سرمایه‌گذاران، پیروزی دموکرات‌ها در مجلس نمایندگان و باقی ماندن سنا در اختیار جمهوری‌خواهان است. در چنین شرایطی، اختلاف سیاسی میان کاخ سفید و کنگره می‌تواند تصویب برنامه‌های اقتصادی و بودجه‌ای دولت را دشوارتر کند.

این وضعیت از یک طرف ممکن است مانع افزایش هزینه‌کردهای دولت و تشدید کسری بودجه شود اما از طرف دیگر خطر تعطیلی دولت و اختلاف بر سر افزایش سقف بدهی را بالا می‌برد. موضوعی که می‌تواند نگرانی‌ها درباره اعتبار مالی دولت آمریکا را افزایش دهد.

در چنین شرایطی، دلار نیز ممکن است تحت فشار قرار بگیرد زیرا اگر سرمایه‌گذاران اختلافات سیاسی را عاملی برای کاهش رشد اقتصادی و افزایش نااطمینانی مالی آمریکا ارزیابی کنند احتمال کاهش تقاضا برای دارایی‌های دلاری وجود دارد.

پیروزی جمهوری‌خواهان و تقویت دلار در کوتاه‌مدت؟

سناریوی دیگر، حفظ کنترل هر دو مجلس کنگره توسط جمهوری‌خواهان است. در این وضعیت، دولت ترامپ فضای بیشتری برای پیشبرد سیاست‌های اقتصادی خود خواهد داشت از اصلاحات مالیاتی گرفته تا افزایش احتمالی هزینه‌های دفاعی.

این سیاست‌ها می‌توانند در کوتاه‌مدت از طریق افزایش بازده اوراق خزانه‌داری به تقویت دلار کمک کنند. با این حال، افزایش مخارج دولت و تشدید کسری بودجه ممکن است در بلندمدت نگرانی سرمایه‌گذاران درباره پایداری بدهی آمریکا را بیشتر کند.

انتخابات آمریکا و آینده بازارهای جهانی

در مجموع، نتیجه انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا می‌تواند از چند مسیر بر بازارهای جهانی اثر بگذارد. تغییر انتظارات درباره کسری بودجه و بدهی دولت، تغییر بازده اوراق خزانه‌داری و تغییر چشم‌انداز رشد اقتصادی و سیاست‌های مقرراتی.

این تحولات برای بازار طلا نیز اهمیت دارد. افزایش نگرانی‌ها درباره وضعیت مالی دولت آمریکا و کاهش اعتماد به پایداری بدهی این کشور می‌تواند در بلندمدت تقاضا برای دارایی‌های امن از جمله طلا را تقویت کند. در مقابل، افزایش بازده اوراق خزانه‌داری و تقویت دلار معمولاً فشار بیشتری بر قیمت جهانی طلا وارد می‌کند.

بنابراین، انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا صرفا رقابتی سیاسی برای تعیین ترکیب کنگره نیست بلکه می‌تواند به عاملی برای تغییر انتظارات سرمایه‌گذاران درباره آینده دلار، اوراق بدهی و طلا تبدیل شود. با این حال، جهت نهایی بازارها به این بستگی دارد که سرمایه‌گذاران کدام پیامد را مهم‌تر بدانند، افزایش بازده اوراق و تقویت دلار یا تشدید کسری بودجه و نگرانی درباره پایداری مالی آمریکا.